HTX 期权进阶指南：解锁你的交易潜力

一、期权合约基础回顾

HTX 期权，作为一种高级金融衍生工具，赋予期权买方（也称为持有人）在合约规定的特定日期（到期日）或之前，以预先设定的特定价格（行权价）买入（对于认购期权，也称看涨期权）或卖出（对于认沽期权，也称看跌期权）一定数量的标的资产的权利，而非必须履行的义务。理解这一“权利而非义务”的核心概念是期权交易的基础，直接影响投资者的盈亏潜力。期权的买方通过支付期权费（也称权利金）来获得这项权利。

与之相对，期权卖方（也称为立权人）则承担在买方决定行使期权时，必须按照合约条款履行的义务。具体来说，如果买方行使认购期权，卖方必须以行权价向买方出售标的资产；如果买方行使认沽期权，卖方必须以行权价向买方购买标的资产。作为承担这项义务的回报，卖方在期权合约签订之初即获得买方支付的期权费。卖方获得的期权费是其潜在收益的上限，而其潜在亏损则可能远大于期权费，尤其是在无担保卖出期权的情况下。因此，期权卖方需要充分评估风险并采取适当的风险管理措施。

1.1 关键术语：

• 标的资产： 期权合约所指向的基础资产，代表着期权价值的来源。在加密货币市场，标的资产通常是流行的加密货币，例如比特币（BTC）、以太坊（ETH）、莱特币（LTC）等。标的资产的价格波动直接影响期权合约的价值。
• 行权价格（Strike Price）： 也称为执行价格，是期权买方在合约有效期内可以买入（认购期权）或卖出（认沽期权）标的资产的预定价格。行权价格是决定期权是否盈利的关键因素。
• 到期日（Expiration Date）： 期权合约失效的日期。过了到期日，期权合约将不再有效，买方将失去行权的权利。到期日是期权交易中一个重要的时间节点。
• 期权费（Premium）： 又称权利金，是期权买方向卖方支付的购买期权合约的价格。期权费是买方为获得未来以特定价格交易标的资产的权利所付出的成本。期权费的多少受多种因素影响，包括标的资产价格、波动率、剩余期限等。
• 认购期权（Call Option）： 赋予买方在到期日或之前以特定价格（行权价格）买入标的资产的权利，但没有义务。买方预期标的资产价格上涨时会购买认购期权。
• 认沽期权（Put Option）： 赋予买方在到期日或之前以特定价格（行权价格）卖出标的资产的权利，但没有义务。买方预期标的资产价格下跌时会购买认沽期权。
• 实值期权（In-the-Money, ITM）： 对于认购期权，如果标的资产当前价格高于行权价格，则该期权为实值期权；对于认沽期权，如果标的资产当前价格低于行权价格，则该期权为实值期权。实值期权如果立即行权，将会产生利润。
• 平值期权（At-the-Money, ATM）： 期权的行权价格与标的资产的当前市场价格非常接近。平值期权通常具有较高的Delta值，并且对标的资产价格的变动最为敏感。
• 虚值期权（Out-of-the-Money, OTM）： 对于认购期权，如果标的资产当前价格低于行权价格，则该期权为虚值期权；对于认沽期权，如果标的资产当前价格高于行权价格，则该期权为虚值期权。虚值期权如果立即行权，将会产生损失。
• 行权（Exercise）： 期权买方决定按照期权合约规定的行权价格买入（认购期权）或卖出（认沽期权）标的资产的行为。是否行权取决于期权到期时的状态（实值、平值或虚值）以及交易策略。
• Delta： 期权价格对标的资产价格变动的敏感度，衡量标的资产价格每变动一个单位，期权价格的预期变动幅度。认购期权的Delta值通常在0到1之间，认沽期权的Delta值通常在-1到0之间。Delta值可以帮助交易者评估期权的风险。
• Gamma： Delta值随标的资产价格变化而变化的速率，衡量Delta的敏感度。Gamma值越高，Delta值对标的资产价格变动的反应越强烈。 Gamma对于需要动态调整头寸的交易者来说至关重要。
• Theta： 期权价值随时间流逝而降低的速度，也称为时间衰减。Theta值通常为负数，表示期权每天都在损失价值，尤其是在接近到期日时。
• Vega： 期权价格对标的资产波动率变化的敏感程度。波动率越高，期权价格通常越高。 Vega值越高，期权价格对波动率变化的反应越强烈。Vega对于交易事件驱动型策略的交易者尤为重要。

1.2 期权合约类型：

HTX (或其他加密货币交易所) 通常提供多种期限的期权合约，以满足不同交易者的需求和策略。这些期限包括但不限于：

• 日 (Daily) 期权： 期限最短，通常在一天内到期。适合高频交易者和对短期市场波动有明确判断的交易者。风险较高，回报也可能较快。
• 周 (Weekly) 期权： 在一周内到期，比日度期权提供更长的时间框架，允许交易者捕捉一周内的市场趋势。流动性通常高于日度期权。
• 月 (Monthly) 期权： 在一个月内到期，是更常见的期权类型。适合对中期市场走势有预期的交易者，也常被用于更长期的风险对冲。
• 季度 (Quarterly) 期权： 在一个季度末到期，提供更长的时间框架，适合机构投资者或有更长远投资计划的交易者。流动性可能不如月度期权。
• 自定义期限期权： 一些交易所可能提供自定义期限的期权，允许用户根据自己的需求设定到期日。

不同的期限意味着交易者需要考虑不同的时间和波动性影响。例如，期限越短的期权，对标的资产价格的短期波动越敏感，也更容易受到时间价值损耗（Theta）的影响。期限较长的期权，则给予交易者更多的时间来等待市场朝着预期方向发展，但也可能受到更复杂的市场因素的影响，例如利率变化和宏观经济事件。

理解不同合约类型的特点，包括流动性、时间价值、波动率以及潜在风险和回报，有助于交易者选择更适合自身交易策略和风险承受能力的合约。在选择期权合约时，建议仔细分析历史数据、市场趋势以及个人风险偏好，并充分了解相关交易规则和费用结构。

二、HTX 期权交易界面详解

深入了解HTX期权交易平台的操作界面，是进行高效且盈利交易的基础。一个清晰且功能完备的交易界面能够帮助交易者快速获取信息，并做出明智的决策。HTX期权交易界面通常由以下几个关键部分构成：

• 期权链（Option Chain）： 期权链是期权交易的核心组成部分，它以表格形式集中展示了所有可供交易的期权合约。这些合约按照统一标准，通常以到期日和行权价格（也称为执行价格）进行组织和排列。通过期权链，交易者可以方便地浏览不同到期时间和不同行权价的期权合约，从而选择最符合自身交易策略的标的。高级的期权链还会提供诸如隐含波动率、希腊字母等重要信息，辅助交易决策。
• K线图（Candlestick Chart）： K线图是技术分析的重要工具，它以图形化的方式呈现了标的资产在特定时间段内的价格波动情况。K线图由一系列的蜡烛图组成，每根蜡烛代表一个时间周期（例如，1分钟、5分钟、1小时、1天等），并显示该周期的开盘价、收盘价、最高价和最低价。通过分析K线图的形态、趋势线、支撑位和阻力位等，交易者可以尝试预测未来价格走势，从而指导期权交易策略的制定。
• 订单簿（Order Book）： 订单簿是一个实时更新的市场深度图，它记录了当前市场上所有未成交的买单（Bid）和卖单（Ask）的价格和数量。买单代表了买家愿意支付的最高价格，卖单代表了卖家愿意接受的最低价格。订单簿可以帮助交易者了解当前市场的供需状况，判断价格的支撑位和阻力位，并评估交易的潜在成本。订单簿的深度，即买卖单的数量，也反映了市场的流动性。
• 交易面板（Trading Panel）： 交易面板是执行期权交易的入口，交易者可以通过交易面板输入交易参数，例如合约类型、数量、价格和订单类型（限价单、市价单等），然后提交订单买入或卖出期权合约。一个友好的交易面板应该提供清晰的订单确认界面，以便交易者在提交订单前仔细检查交易信息，避免误操作。
• 持仓信息（Position Information）： 持仓信息区域显示了交易者当前持有的所有期权合约的详细信息，包括合约代码、数量、平均成本价、当前市场价、盈亏情况（包括未实现盈亏和已实现盈亏）等。通过监控持仓信息，交易者可以及时了解自己的投资状况，并根据市场变化调整交易策略。一些平台还会提供风险管理工具，帮助交易者评估持仓的风险敞口。

为了在期权交易中获得成功，交易者必须熟练掌握以上每个区域的功能，并且能够快速准确地定位所需信息。例如，利用期权链的筛选功能，可以快速找到特定到期日和行权价格的合约，从而节省时间和精力。理解并灵活运用这些工具是期权交易盈利的关键。

三、期权交易策略进阶

期权交易策略异常丰富，交易者能够根据自身对市场的判断、风险承受能力以及投资目标，灵活运用多种策略。这些策略的设计旨在应对不同的市场环境，例如牛市、熊市、震荡市，或者针对特定的事件和波动性进行交易。以下介绍几种常见的、相对复杂的进阶期权交易策略，它们通常需要更深入的市场理解和风险管理能力：

1. 跨式期权 (Straddle)： 跨式期权策略是指同时买入或卖出相同行权价和到期日的看涨期权和看跌期权。买入跨式期权 (Long Straddle) 适用于预期市场波动性将大幅增加的情况，无论价格向上或向下变动，只要变动幅度足够大，超过期权成本，就能获利。卖出跨式期权 (Short Straddle) 则适用于预期市场波动性将降低或保持稳定，通过收取期权费获利，但风险在于价格大幅波动带来的潜在亏损。

2. 勒式期权 (Strangle)： 勒式期权策略类似于跨式期权，但买入或卖出的看涨期权和看跌期权的行权价不同，看涨期权的行权价高于看跌期权的行权价。买入勒式期权 (Long Strangle) 同样适用于预期市场波动性大幅增加的情况，但由于行权价不同，成本比跨式期权更低，但需要更大的价格变动才能获利。卖出勒式期权 (Short Strangle) 适用于预期市场波动性降低或保持稳定，但潜在亏损风险也很大。

3. 蝶式期权 (Butterfly Spread)： 蝶式期权策略涉及四份期权合约，通常是买入一份较低行权价的看涨期权，卖出两份中间行权价的看涨期权，再买入一份较高行权价的看涨期权，行权价呈对称分布。蝶式期权属于中性策略，适用于预期市场价格将在一个较窄的范围内波动的情况。该策略的盈利有限，最大盈利出现在中间行权价附近，最大亏损也有限，为期权费的净支出。

4. 兀鹰式期权 (Condor Spread)： 兀鹰式期权策略也涉及四份期权合约，通常是买入一份较低行权价的看涨期权，卖出一份稍高行权价的看涨期权，再卖出一份更高行权价的看涨期权，最后买入一份最高行权价的看涨期权。与蝶式期权类似，兀鹰式期权也是一种中性策略，但允许的价格波动范围更大，盈利和亏损都有限。适用于预期市场价格将在一个特定范围内波动的情况。

5. 备兑开仓 (Covered Call)： 备兑开仓策略是指持有标的资产（例如加密货币），同时卖出该资产的看涨期权。该策略的目标是在持有资产的同时，通过收取期权费来增加收益。如果价格上涨超过行权价，标的资产将被卖出，利润受限；如果价格下跌，期权费可以部分抵消资产的亏损。该策略适用于预期市场价格将保持稳定或小幅上涨的情况。

6. 保护性看跌期权 (Protective Put)： 保护性看跌期权策略是指持有标的资产，同时买入该资产的看跌期权。该策略类似于购买保险，用于保护资产免受价格下跌的风险。如果价格下跌，看跌期权可以提供补偿；如果价格上涨，则可以享受资产增值的收益，但需要扣除期权费。该策略适用于预期市场价格可能下跌，但又不想放弃潜在上涨收益的情况。

3.1 备兑开仓 (Covered Call)

备兑开仓策略是一种保守型的期权交易策略，特别适合已经持有标的资产（例如，比特币）且预期其在短期内价格波动不大或轻微上涨的投资者。其核心思想是，投资者在持有现货资产的同时，卖出相应数量的认购期权，以此来赚取期权费用，降低持仓成本。这种策略在市场横盘震荡或者小幅上涨的行情中表现良好。

备兑开仓的关键在于选择合适的行权价格。通常，选择高于当前市场价格的行权价格，一方面可以收取期权费，另一方面也保留了标的资产小幅上涨的盈利空间。但如果价格大幅上涨超过行权价格，投资者有义务以行权价格出售其持有的标的资产。虽然如此，投资者仍然可以保留之前收取的期权费，对冲部分损失。

• 操作： 具体操作为，投资者首先需要持有一定数量的BTC现货，然后卖出对应数量的BTC认购期权。卖出的认购期权的行权价格通常高于当前的BTC市场价格。期权合约需要仔细选择到期日，以配合投资者的短期市场预期。
• 收益： 该策略的主要收益来源是卖出认购期权所获得的期权费收入。这部分收入可以直接降低持有BTC现货的成本，提高资金利用效率。即使BTC价格在到期日没有上涨到行权价格之上，期权作废，投资者也可以稳稳地赚取这部分期权费。
• 风险： 备兑开仓的主要风险在于，如果BTC价格在期权到期前大幅上涨，超过了预设的行权价格，投资者将被迫以低于市场价格的价格出售手中的BTC现货，从而失去进一步上涨带来的潜在收益。虽然期权费可以部分弥补损失，但总体利润会被锁定在行权价格。如果BTC价格大幅下跌，该策略只能通过期权费收入来稍微缓解现货下跌带来的损失，无法完全对冲风险。因此，投资者在使用备兑开仓策略时，需要充分评估市场风险，谨慎选择行权价格和到期日。

3.2 保护性看跌期权 (Protective Put)

保护性看跌期权策略专为持有标的资产、例如以太坊 (ETH) 现货的投资者设计，旨在应对潜在的价格下跌风险。通过购买认沽期权，投资者实际上为他们的持仓资产购买了一份价格下跌的保险。该策略的核心在于锁定一个最低的卖出价格，从而在市场不利的情况下提供下行保护，同时保留从价格上涨中获利的机会。

更具体地说，保护性看跌期权类似于传统金融市场中的保险策略。投资者为规避未来可能发生的风险事件，支付一定的保费（期权费）以获得保障。在加密货币市场，这种策略允许投资者在不放弃持有数字资产的前提下，有效管理潜在的损失。

• 操作： 投资者持有一定数量的ETH现货。然后，投资者需要买入对应数量和到期日的ETH认沽期权。认沽期权的行权价将决定投资者可以接受的最低卖出价格。例如，如果投资者持有10个ETH，并买入行权价为2500美元的认沽期权，则无论ETH价格跌至多低，投资者都有权以2500美元的价格卖出这10个ETH。
• 收益： 主要收益在于保护投资者持有的ETH现货免受大幅下跌的影响。即使ETH价格跌破认沽期权的行权价，投资者仍然可以通过行权来以更高的价格卖出ETH，从而对冲了价格下跌带来的损失。如果ETH价格上涨，投资者可以选择不行权，直接从现货市场的价格上涨中获利，只需扣除已支付的期权费。
• 风险： 主要风险在于支付期权费。如果ETH价格在期权到期时高于行权价，投资者将不会行权，这意味着期权费将成为投资者的实际损失。因此，投资者在使用保护性看跌期权策略时需要权衡潜在的收益和期权费用，并根据自己的风险承受能力做出决策。另外，流动性差的期权合约可能导致较高的交易成本和滑点。

3.3 跨式期权 (Straddle)

跨式期权策略适用于投资者预期标的资产价格将出现显著波动，但对价格波动方向不确定的情形。该策略通过同时买入相同行权价格和到期日的认购期权（看涨期权）和认沽期权（看跌期权）来实现。

• 操作： 投资者需要同时购入比特币 (BTC) 的认购期权和认沽期权，并且这两个期权的行权价格必须一致，到期日也必须相同。 例如，同时买入行权价格为6万美元，到期日为一个月后的BTC认购期权和BTC认沽期权。
• 收益： 当比特币的价格在到期日大幅上涨或大幅下跌时，其中一个期权产生的利润将超过购买两个期权所支付的总成本（期权费）。 具体的盈亏平衡点计算方式为： 上盈亏平衡点 = 行权价格 + 总期权费，下盈亏平衡点 = 行权价格 - 总期权费。 只有当到期日的价格超过上盈亏平衡点或低于下盈亏平衡点时，该策略才有利可图。
• 风险： 如果比特币价格在到期日临近时波动幅度很小，保持在相对狭窄的范围内，那么认购期权和认沽期权都有可能到期失效，导致投资者损失全部期权费。 这是跨式期权策略的主要风险。 投资者需要精确判断市场波动性是否足够cover期权费用，如果判断失误，将面临较大的损失。

3.4 勒式期权 (Strangle)

勒式期权策略与跨式期权策略相似，但关键区别在于勒式期权购买的是虚值（Out-of-the-Money, OTM）的认购期权和认沽期权。 相比于跨式期权，勒式期权的初始成本更低，但盈利的条件也更为苛刻，需要标的资产价格发生更大程度的波动才能实现盈利。

• 操作： 同时买入一份执行价格高于当前标的资产价格的比特币（BTC）认购期权，以及一份执行价格低于当前标的资产价格的比特币（BTC）认沽期权。这意味着认购期权的执行价格高于当前BTC价格，而认沽期权的执行价格低于当前BTC价格。
• 收益： 只有当BTC价格大幅上涨或大幅下跌时，勒式期权才能盈利。如果BTC价格大幅上涨，认购期权的利润将增加，并最终超过购买两个期权的总成本。类似地，如果BTC价格大幅下跌，认沽期权的利润将增加，并最终超过购买两个期权的总成本。收益潜力理论上是无限的，上涨时利润无上限，下跌时利润有限（最大利润是执行价格为0到付出的期权费之间的差额）。
• 风险： 勒式期权的主要风险在于需要标的资产价格发生显著波动才能盈利。如果在期权到期时，BTC价格的波动幅度不足以弥补购买期权的成本，则投资者将损失全部期权费。 盈亏平衡点有两个，分别是认购期权执行价格加上总期权费，以及认沽期权执行价格减去总期权费。只有到期价格超出这两个点才能盈利。 时间价值衰减是勒式期权的另一个风险，随着时间临近到期日，期权价值会不断减少。

3.5 蝶式期权 (Butterfly Spread)

蝶式期权是一种高级期权策略，属于风险和收益均有限的非方向性策略，其核心在于预期标的资产价格在期权到期日时将保持相对稳定，或者仅出现小幅波动。该策略通过构建特定的期权组合来实现盈利，尤其适合在市场波动率较低的环境中使用。

蝶式期权策略的构建涉及同时买入和卖出不同行权价的认购期权（也可以使用认沽期权，构建认沽蝶式期权），通常包含三个不同行权价的期权合约，并遵循特定的数量比例。该策略的目标是从标的资产价格接近中间行权价时获得利润，同时将潜在损失控制在一定范围内。

• 操作：

  构建蝶式期权需要三个不同的行权价：低行权价 (X)、中间行权价 (Y) 和高行权价 (Z)，其中 Y > X 且 Z > Y。具体操作是：

  • 买入一份行权价为X的认购期权 (Long Call X)。
  • 卖出两份行权价为Y的认购期权 (Short Call Y x 2)。需要注意的是，卖出期权意味着承担相应的风险，需要保证金支持。
  • 买入一份行权价为Z的认购期权 (Long Call Z)。

  为了确保对称的蝶式期权，中间行权价Y通常是X和Z的平均值，即 Y = (X + Z) / 2。

• 收益：

  蝶式期权的最大利润出现在标的资产价格在到期日时非常接近中间行权价Y的情况下。当价格接近Y时，买入的低行权价期权和高行权价期权均价值较低，而卖出的两份中间行权价期权带来的收入超过了买入期权的成本，从而产生利润。

  最大利润的计算公式为：最大利润 = 行权价差 - 初始净成本。 其中行权价差 = Z - Y = Y - X， 初始净成本 = (X期权成本 + Z期权成本) - 2 * (Y期权成本)。

• 风险：

  蝶式期权策略的利润和损失均是有限的。最大损失发生在标的资产价格大幅上涨或大幅下跌的情况下。具体来说：

  • 如果标的资产价格低于行权价X，所有期权均失效，最大损失等于构建该策略的初始净成本。
  • 如果标的资产价格高于行权价Z，所有期权都将被执行，并且利润将被锁定在一个较小的范围内，最大损失同样等于构建该策略的初始净成本。

  盈亏平衡点有两个，分别位于：

  • 较低的盈亏平衡点： X + 初始净成本
  • 较高的盈亏平衡点： Z - 初始净成本
• 适用场景：

  蝶式期权适用于投资者预期市场波动率较低，标的资产价格将维持在一定范围内波动的场景。例如，在财报发布前，市场普遍预期公司业绩平稳，股价不会有大幅波动时，可以使用蝶式期权策略。

• 注意事项：

  蝶式期权的利润空间相对较小，需要仔细计算交易成本（包括期权费和交易佣金），以确保策略的盈利性。卖出期权需要保证金支持，投资者需要确保账户中有足够的资金。

四、风险管理

加密货币期权交易由于其固有的杠杆特性，蕴含着较高的潜在回报，同时也伴随着显著的风险。因此，实施严谨且全面的风险管理策略对于保护您的投资至关重要。在进行任何期权交易之前，务必充分了解相关风险，并采取必要的预防措施。

• 仓位控制： 审慎的仓位规模控制是风险管理的基础。切勿将过多的资金投入到期权交易中，这可能导致巨大的潜在损失。明智的做法是将用于期权交易的资金限制在您总投资组合的一个较小比例内，例如不超过5%或10%。这样可以有效降低单一交易对整体投资的影响。
• 止损策略： 止损订单是限制潜在损失的重要工具。在建立期权头寸时，预先设定一个合理的止损价格水平。一旦市场价格触及或跌破该止损点，您的头寸将自动平仓，从而避免损失进一步扩大。止损点的设定应基于对标的资产波动性和您风险承受能力的综合考量。
• 波动率管理： 加密货币期权价格与标的资产的波动率密切相关。波动率上升通常会推动期权价格上涨，因为更高的波动性意味着标的资产价格更有可能向有利于您的方向移动。相反，波动率下降往往会导致期权价格下跌。因此，密切关注标的资产的波动率，并将其纳入您的交易策略之中，有助于您更好地把握市场机会，控制风险。您可以利用诸如VIX（波动率指数）等工具来衡量市场整体波动水平。
• 时间衰减认知： 所有期权合约都具有时间价值，而这种价值会随着时间的推移而逐渐衰减，尤其是在临近到期日时。这种现象被称为时间衰减或Theta。理解时间衰减对于期权买方和卖方都至关重要。作为期权买方，您需要确保标的资产价格在到期前向有利方向移动的速度足够快，以抵消时间衰减的影响。而作为期权卖方，时间衰减对您有利，但您需要警惕标的资产价格在临近到期日时剧烈波动带来的风险。

五、HTX 期权交易高级技巧

• 精通期权链： 期权链是高效筛选和比较不同期权合约的关键工具。深入理解期权链上的各项参数，如行权价、到期日、隐含波动率(IV)等，能帮助你快速找到符合交易策略的合约。例如，可以利用期权链筛选出具有特定delta值的期权，或比较不同到期日同执行价格的期权溢价差异。
• 掌握市场动态： 及时且全面地了解影响标的资产价格的市场信息至关重要。这不仅包括宏观经济数据发布、行业政策变化，还包括突发新闻事件、项目进展公告等。使用专业的财经新闻平台和数据分析工具，建立自己的信息收集和处理体系。例如，某个项目宣布重大技术突破可能导致其代币价格大幅上涨，进而影响相关期权合约的价值。
• 精研技术分析： 技术分析是通过研究历史价格和交易量来预测未来市场走势的重要手段。掌握K线图、移动平均线(MA)、相对强弱指数(RSI)、布林带(Bollinger Bands)等常用技术指标，并结合交易量分析，可以更准确地判断市场趋势和潜在的买卖时机。不同指标组合使用可以提高信号的可靠性。例如，当RSI超卖且价格突破下降趋势线时，可能预示着买入机会。
• 实战模拟演练： 在投入真实资金进行交易之前，务必进行充分的模拟交易。利用HTX提供的模拟交易平台，熟悉期权交易的各项流程，包括下单、平仓、行权等。尝试不同的交易策略，例如买入看涨期权、卖出看跌期权、构建跨式组合等，并记录交易结果，分析盈亏原因。通过模拟交易，可以有效降低实际交易中的风险。
• 理性交易决策： 情绪化交易是期权交易中的一大禁忌。避免因市场波动而产生恐慌或贪婪情绪，始终保持冷静的头脑。制定明确的交易计划，包括入场点、止损点、止盈点等，并严格执行。不要盲目跟风，要有自己的独立判断。例如，即使市场情绪高涨，也要坚持自己的交易策略，如果价格已经达到预定的止盈点，就应该及时获利了结。