新手必看！Binance合约交易从入门到精通，10分钟上手！

日期：2025-03-07 栏目：帮助浏览：77

Binance 合约交易新手教学

Binance 合约交易是加密货币交易的一种高级形式，允许交易者使用杠杆来放大潜在利润，同时也伴随着更高的风险。这份指南旨在为新手提供一个清晰、简洁的入门介绍，帮助您了解 Binance 合约交易的基本概念和操作流程。

1. 什么是 Binance 合约交易？

Binance 合约交易代表交易双方达成的一项协议，约定在未来特定时间以预先确定的价格买卖特定数量的数字资产，例如比特币 (BTC) 或以太坊 (ETH)。这种机制赋予交易者灵活的操作空间，既可以建立多头头寸（预测价格上涨），也可以建立空头头寸（预测价格下跌），从而在市场波动中寻找盈利机会。

与现货交易的关键区别在于，合约交易无需实际拥有或转移标的数字资产。相反，交易者通过缴纳一定比例的保证金参与交易，保证金作为抵押品，允许他们利用杠杆来放大潜在收益。杠杆效应具有双面性，一方面显著提升盈利潜力，另一方面也同等程度地放大了亏损风险，因此风险管理至关重要。

Binance 平台提供多样化的合约类型，以满足不同交易者的需求和风险偏好，主要包括：

USDT 保证金合约： 此类合约使用 USDT (Tether) 作为保证金进行交易，合约价值也以 USDT 计价。由于其稳定性和易于理解的特性，USDT 保证金合约通常被认为是新手交易者的首选，有助于他们更轻松地管理风险。
币本位合约： 币本位合约采用数字货币（例如 BTC）作为保证金，合约价值同样以相应的数字货币计价。在牛市行情中，币本位合约可能带来更高的收益，但同时也伴随着更大的价格波动风险，需要交易者具备更高的风险承受能力和更强的市场判断力。
交割合约： 交割合约具有预先设定的到期日，合约将在到期日自动结算。交割合约可以帮助交易者制定更明确的交易计划，并避免长期持有合约带来的不确定性。
永续合约： 永续合约没有固定的到期日，允许交易者无限期地持有合约。永续合约的机制类似于现货市场，但提供了杠杆交易的优势，适合长期投资者和趋势交易者。

2. 准备工作：注册 Binance 账户并开通合约交易

要参与币安 (Binance) 平台的合约交易，您需要拥有一个经过验证的币安账户。请访问币安官方网站 ( www.binance.com )，按照网站提供的详细步骤完成账户注册。注册过程可能需要您提供个人信息、设置安全密码，并完成身份验证 (KYC) 以确保账户安全和合规性。

成功注册并登录您的币安账户后，在网站顶部导航栏或用户中心找到 "衍生品" (Derivatives) 选项。在 "衍生品" 菜单下，选择 "合约" (Futures) 或 "币安合约" (Binance Futures) 选项，根据您的偏好选择交易界面。币安提供多种合约类型，例如 USDT 保证金合约、币本位合约等。

首次进入合约交易界面时，币安会要求您完成一份风险评估问卷，这份问卷旨在评估您对合约交易风险的理解程度。务必认真阅读并如实回答每个问题。同时，您还需要仔细阅读并同意币安的合约交易协议，了解合约交易的规则、费用结构以及潜在风险。只有在您通过风险评估并同意交易协议后，才能正式开通合约交易功能，并开始进行合约交易操作。请注意，合约交易具有高风险性，请谨慎操作，合理控制仓位。

3. 资金划转：将资金从现货账户划转到合约账户

在开始合约交易之前，一个至关重要的步骤是将资金从您的现货账户划转到合约账户。这是因为合约交易使用独立的账户系统，现货账户中的资金无法直接用于合约交易。因此，务必完成此步骤，确保您有足够的资金进行合约操作。

在合约交易界面，通常在页面的顶部或侧边栏，找到明确标示的 "划转" (Transfer) 按钮。这个按钮通常以图标或文字形式呈现，方便用户快速定位和点击。如果您无法找到该按钮，请查阅交易所的帮助文档或联系客服获取指引。
在划转页面，仔细选择资金划转的方向。务必确保您选择的是正确的方向：从 "现货账户" (Spot Wallet) 到 "合约账户" (Futures Wallet)。选择错误的方向会导致资金划转失败。仔细核对账户类型，避免不必要的错误。
从下拉列表中选择您要划转的币种。合约交易通常以USDT等稳定币作为保证金，因此通常选择USDT。确保您选择的币种与您的合约交易需求相符。不同的合约可能需要不同的保证金币种，请务必核实清楚。
精确输入您要划转的数量。在输入数量时，请仔细核对，确保金额准确无误。您可以选择划转全部可用资金，或者仅划转一部分。划转金额应根据您的交易策略和风险承受能力而定。点击 "确认" (Confirm) 按钮提交划转请求。一些交易所可能需要您进行二次验证，例如输入交易密码或验证码，以确保资金安全。

资金划转通常是即时到账的，但有时可能会因为网络拥堵或其他原因而出现延迟。如果划转长时间未到账，请及时联系交易所客服进行查询。一般来说，资金划转的确认时间取决于交易所的网络状况和系统负载。

4. 深入了解合约交易界面

Binance 合约交易界面设计精细，信息丰富，理解各个区域的功能是高效交易的基础。以下详细介绍其主要组成部分：

交易对选择区： 在此区域，您可以选择您希望交易的合约标的，例如 BTCUSDT、ETHUSDT 等。合约交易对代表着特定加密货币相对于稳定币（如 USDT）的价值。选择合适的交易对是进行合约交易的第一步。除了常见的BTCUSDT，还提供了其他加密货币，以及反向合约（如 BTCUSD，以BTC结算）。
K 线图： K 线图是分析合约价格走势的重要工具。它以图形化的方式展示合约在特定时间段内的开盘价、收盘价、最高价和最低价。您可以使用不同的时间周期（如 1 分钟、5 分钟、1 小时、1 天等）来查看不同时间跨度的价格波动。同时，Binance 平台提供各种技术指标，例如移动平均线 (MA)、相对强弱指标 (RSI)、布林线 (Bollinger Bands) 等，帮助您分析市场趋势，辅助交易决策。
订单簿： 订单簿实时显示市场上买入和卖出的订单信息，体现了市场的供需关系。它通常分为买单区（Bid）和卖单区（Ask）。买单区显示了投资者希望以特定价格买入的订单，而卖单区则显示了投资者希望以特定价格卖出的订单。订单簿的深度反映了市场的流动性。理解订单簿可以帮助您评估市场的买卖压力，更好地把握交易时机。
交易面板： 交易面板是您下达买入或卖出订单的入口。您可以选择不同的订单类型，例如市价单（Market Order）、限价单（Limit Order）、止损单（Stop-Limit Order）等。市价单会以当前市场最优价格立即成交，而限价单则允许您指定一个价格，只有当市场价格达到该价格时才会成交。止损单用于在价格达到预设的止损价位时自动平仓，以控制风险。务必谨慎选择订单类型并设置合理的价格和数量。
仓位信息： 仓位信息区域展示您当前持有的合约仓位详情，包括开仓价格（Entry Price）、持仓数量（Quantity）、杠杆倍数（Leverage）、盈亏情况（PnL）等。开仓价格是指您买入或卖出合约时的平均价格。杠杆倍数决定了您的收益和风险的放大程度。盈亏情况会根据市场价格的波动实时更新。密切关注仓位信息有助于您及时调整交易策略，控制风险。还会显示保证金率，需要注意保持保证金率在安全水平以上，避免被强制平仓。
订单历史： 订单历史记录您过去所有订单的详细信息，包括订单类型、交易价格、交易数量、成交时间等。通过查看订单历史，您可以回顾自己的交易策略，分析交易表现，并从中吸取经验教训。这对于提高交易水平至关重要。

5. 理解杠杆和保证金

杠杆是加密货币合约交易中至关重要的概念，它本质上是一种借贷机制。它允许交易者仅用一小部分资金（即保证金）来控制远大于其本金的仓位，从而放大潜在的收益。例如，假设您选择使用 10 倍杠杆进行交易。这意味着您只需要投入 100 USDT 的保证金，就能控制价值高达 1000 USDT 的加密货币合约。

需要特别注意的是，尽管杠杆可以显著提高盈利潜力，但同时也伴随着更高的风险。杠杆是一把双刃剑，它可以将盈利放大，同样也会放大亏损。如果市场价格朝着不利于您的仓位的方向变动，您的亏损可能会以更快的速度累积，甚至可能超出您的初始保证金，从而触发强制平仓（爆仓），导致您的投资损失殆尽。因此，在利用杠杆进行交易时，务必谨慎评估自身的风险承受能力，并制定严格的风险管理策略。

保证金是您为了开立和维持杠杆仓位而存入交易所账户的资金。保证金分为两种主要类型：初始保证金和维持保证金。初始保证金是在开仓时需要支付的最低金额，而维持保证金是在持有仓位期间必须保持的最低金额。如果您的账户余额低于维持保证金水平，您将收到追加保证金通知，需要及时补充资金，否则您的仓位可能会被强制平仓。

保证金是指您需要存入合约账户的资金，用于维持您的仓位。保证金分为 初始保证金 和 维持保证金。

初始保证金： 开仓时需要的最低保证金。
维持保证金： 维持仓位所需的最低保证金。如果您的保证金余额低于维持保证金，您将会收到 追加保证金通知 (Margin Call)。如果您没有及时追加保证金，您的仓位可能会被 强制平仓 (Liquidation)。

6. 如何下单：市价单、限价单、止盈止损单

Binance 等加密货币交易所提供了多种订单类型，旨在满足不同交易策略和风险管理需求。理解这些订单类型对于在波动的加密货币市场中进行有效交易至关重要。

市价单 (Market Order)：
市价单是最简单直接的订单类型。当您下市价单时，您的订单会立即以当前市场上可用的最佳价格执行。市价单保证订单成交，但无法保证成交价格。由于价格波动迅速，最终成交价格可能略高于或低于下单时看到的价格，尤其是在交易量较低或市场剧烈波动时。

适用场景： 适合希望快速成交，对价格不敏感的交易者。例如，当您急于买入或卖出某种加密货币时，市价单是一个快速的选择。
限价单 (Limit Order)：
限价单允许您指定希望买入或卖出加密货币的具体价格。您的订单只有在市场价格达到或优于您指定的价格时才会执行。买入限价单将在指定价格或更低的价格成交，而卖出限价单将在指定价格或更高的价格成交。如果市场价格未达到您的指定价格，您的订单将保持挂单状态，直到被取消。

适用场景： 适合希望以特定价格买入或卖出，并且愿意等待价格达到目标水平的交易者。例如，您认为某个币种价格会下跌到某个特定价位，就可以设置一个买入限价单；或者您希望在一个特定价位卖出，就可以设置一个卖出限价单。
止盈止损单 (Stop-Limit Order)：
止盈止损单是一种更高级的订单类型，结合了止损单和限价单的功能。它允许您设置两个价格：止损价 (Stop Price) 和限价 (Limit Price)。当市场价格达到止损价时，一个限价单将以您设置的限价被激活。止损价是触发订单的价格，而限价是订单实际成交的价格。止盈止损单的主要目的是限制潜在损失或锁定利润。

止损单 (Stop Loss Order) 的作用： 止损单用于限制潜在亏损。例如，如果您买入某种加密货币，您可以设置一个止损价，当价格下跌到该止损价时，您的订单将自动以市场价卖出，从而限制您的亏损。

止盈单 (Take Profit Order) 的作用： 止盈单用于锁定利润。例如，如果您持有某种加密货币，并且希望在价格上涨到某个目标价位时自动卖出以获利，您可以设置一个止盈价。当价格达到该止盈价时，您的订单将自动以市场价卖出，从而锁定您的利润。

适用场景： 适合希望控制风险，并且预先设定好止损点和止盈点的交易者。止盈止损单可以帮助您在市场波动剧烈时自动执行交易，从而避免情绪化交易决策。

注意事项： 止盈止损单并不能保证一定成交。如果市场价格快速跳过您的限价，您的订单可能无法成交。因此，在设置止盈止损单时，需要仔细考虑止损价和限价之间的价差，以增加订单成交的可能性。

下单流程：

选择交易合约： 在交易平台提供的合约列表中，选择您希望交易的加密货币合约。不同合约代表不同的标的资产，例如BTC/USDT、ETH/USDT等，并可能具有不同的杠杆倍数和合约期限。请仔细阅读合约细则，了解交易规则和费用。
选择订单类型： 根据您的交易策略选择合适的订单类型。
- 市价单： 以当前市场最优价格立即成交的订单。执行速度快，但成交价格可能与预期略有偏差。
- 限价单： 设定您期望的买入或卖出价格，只有当市场价格达到或优于该价格时才会成交。可以更好地控制成交价格，但可能无法立即成交。
- 止损单： 当市场价格达到您设定的止损价格时，自动触发市价单或限价单，以限制潜在的损失。
- 止盈单： 当市场价格达到您设定的止盈价格时，自动触发市价单或限价单，以锁定利润。
- 追踪止损单： 止损价格会根据市场价格的变动而自动调整，更好地保护利润并限制风险。
选择交易方向：
- 买入（做多）： 预期价格上涨时选择，通过低买高卖获利。
- 卖出（做空）： 预期价格下跌时选择，通过高卖低买获利。需要注意的是，做空交易存在一定的风险。
输入交易数量： 确定您希望交易的合约数量。根据您的风险承受能力和资金情况，合理控制交易规模。请注意，杠杆交易会放大收益和风险。
设置止盈止损价格（可选）： 为了更好地管理风险和锁定利润，建议设置止盈和止损价格。止盈价格是指您期望获利了结的价格，止损价格是指您能够承受的最大损失。
确认并提交订单： 仔细核对订单信息，包括合约类型、订单类型、交易方向、交易数量、止盈止损价格等。确认无误后，点击 "买入/做多" 或 "卖出/做空" 按钮提交订单。部分平台可能需要进行二次确认。

7. 风险管理：止损、仓位管理

合约交易因其高杠杆特性而蕴含着显著的风险，有效的风险管理是成功进行合约交易的基石。

设置止损： 止损订单是风险管理的关键工具。务必在开仓时同步设置止损价格，一旦市场价格触及止损位，系统将自动平仓，从而有效控制潜在的亏损幅度。止损的设置需要基于对市场波动性、支撑位和阻力位的综合分析，而非随意设定。
仓位管理： 谨慎使用杠杆，合理控制仓位规模。过高的杠杆会放大盈利，但也会成倍放大亏损。建议根据自身的风险承受能力和资金规模，制定合适的仓位管理策略，避免一次性投入过多资金，降低爆仓风险。可以采用固定金额或固定百分比的策略来控制每次交易的仓位。
了解市场： 在参与合约交易前，务必对目标市场的基本面和技术面进行深入研究。了解影响价格波动的关键因素，如宏观经济数据、行业动态、政策变化等。掌握常用的技术分析工具，如趋势线、移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，辅助判断市场走势。
小额试水： 对于初学者而言，最佳实践是从小额资金开始，逐步熟悉合约交易的流程和规则。通过实盘操作积累经验，并根据实际交易结果不断调整和完善自己的交易策略。避免一开始就投入大量资金，降低因操作失误造成的损失。