Bybit 杠杆交易手续费详解

Bybit 作为一家知名的加密货币衍生品交易所，以其用户友好的界面、高流动性和丰富的交易产品而闻名。杠杆交易是 Bybit 的一项核心功能，允许交易者以借入资金来放大其交易头寸，从而增加潜在利润（但也增加了潜在损失）。理解 Bybit 的杠杆交易手续费结构对于有效管理交易成本和优化交易策略至关重要。

Bybit 手续费结构概述

Bybit 采用精细化的分层手续费结构，旨在根据用户的交易活动和持有的 BIT（Bybit 平台代币）数量提供差异化的费用方案。这种结构的设计考虑了交易者的参与程度和对市场流动性的贡献。总体而言，手续费主要分为挂单（Maker）手续费和吃单（Taker）手续费两大类，并辅以资金费用机制。

• 挂单 (Maker) 手续费: 当您提交一个限价单，且该订单并未立即与现有订单成交，而是被放置于订单簿中等待其他交易者来执行时，您即被视为“挂单者”。 挂单者通过提供流动性，使订单簿更加丰富，从而可能获得手续费折扣或返还。 挂单手续费的设计意图是鼓励交易者提供流动性，从而降低整体市场交易成本。例如，一个挂单者以低于当前市场价格的价格挂出一个买单，或者以高于当前市场价格的价格挂出一个卖单，都将增加市场深度。
• 吃单 (Taker) 手续费: 当您使用市价单或立即成交的限价单，直接与订单簿中的现有订单进行交易时，您即被视为“吃单者”。 吃单者通过立即执行订单来消耗订单簿中的流动性，因此通常需要支付相对较高的手续费。 市价单总是作为吃单执行，因为它会立即从订单簿中移除现有订单。 积极的日内交易者或高频交易者通常会产生较高的吃单手续费。

除了挂单和吃单手续费之外，还需要深入了解资金费用这一关键概念。理解资金费用对永续合约交易至关重要。

• 资金费用 (Funding Fee): 资金费用是 Bybit 永续合约交易中不可或缺的一部分，它通过一种动态调整的机制，旨在确保永续合约的市场价格与标的现货市场价格保持紧密同步。值得强调的是，这笔费用并非支付给 Bybit 交易所，而是由交易者之间相互支付的。如果资金费率为正值，则持有永续合约多头头寸的交易者需要向持有空头头寸的交易者支付资金费用；反之，如果资金费率为负值，则持有永续合约空头头寸的交易者需要向持有多头头寸的交易者支付资金费用。 资金费用通常按照固定的时间间隔（通常为每 8 小时一次，即在 UTC 时间的 00:00、08:00 和 16:00）进行结算和支付。 资金费率的计算通常基于永续合约市场价格与现货价格之间的差异，以及一定的利率成分。交易所会根据市场状况调整资金费率，以维持价格的稳定性和平衡。

手续费等级划分

Bybit 平台采用分层手续费制度，根据用户的交易量和 BIT (BitDAO) 持有量，将用户细分为不同的等级。用户等级直接决定了其在平台交易时所享受的手续费折扣比例，等级越高，手续费优惠力度越大。 常见的用户等级包括以下几种：

• 非 VIP 用户: 这是所有新注册 Bybit 用户的默认等级。该等级的手续费率相对较高，适合交易量较小的用户。
• VIP 1 – VIP 3: 这些等级是根据用户在过去 30 天内的交易量（通常以 USDT 计价）以及其账户中持有的 BIT 数量来确定的。随着交易量的增加和 BIT 持有量的提升，用户的等级也会相应提高，从而享受更低的手续费。具体的手续费折扣比例会根据等级的不同而有所差异。
• Pro 1 – Pro 5: 这些是更高级别的用户等级，主要面向机构投资者、专业交易者或高频交易者。达到这些等级通常需要极高的交易量和大量的 BIT 持有。作为回报，Pro 等级的用户可以享受到极具竞争力的手续费率，甚至可能获得某些额外的交易特权。
• 做市商 (Market Maker): 做市商等级是专为那些积极为 Bybit 市场提供流动性的用户而设定的。做市商通过持续挂单买卖，缩小买卖价差，从而提高市场的交易效率。为了鼓励做市行为，Bybit 通常会为做市商提供极低的手续费率，甚至可能实施负手续费政策，即平台不仅不收取手续费，还会向做市商返还一定比例的手续费作为奖励。

Bybit 官方网站的 “手续费” 页面详细列出了各个等级的具体划分标准和相应的手续费率。建议交易者定期访问该页面，及时了解最新的手续费政策变动，因为 Bybit 可能会根据市场动态、平台发展以及竞争环境等因素，不定期地对手续费结构进行调整。用户还可以通过 Bybit 官方公告、社交媒体渠道等方式获取最新的手续费政策信息。

如何计算 Bybit 杠杆交易手续费

计算 Bybit 杠杆交易手续费涉及多个关键因素，精确理解这些因素对于有效管理交易成本至关重要。

1. 交易对: 不同的交易对在 Bybit 平台上有不同的手续费率设定。例如，BTC/USDT 和 ETH/USDT 可能具有不同的费率结构。务必在交易前查阅 Bybit 官方网站或交易平台上的手续费费率表，确认特定交易对的最新费率。
2. 用户等级: Bybit 根据用户的交易活动和资产持有量设定不同的用户等级。用户等级越高，享受的手续费折扣幅度越大。例如，VIP 用户等级通常可以享受比普通用户更低的挂单和吃单手续费率。 用户等级通常根据30天交易量和账户余额进行评定。
3. 交易类型: 挂单（Maker）和吃单（Taker）是两种主要的交易类型，它们的手续费率通常不同。 挂单是指将订单挂在订单簿上等待成交，通常手续费较低甚至为负（返佣）；吃单是指立即执行订单簿上的现有订单，流动性消耗更大，手续费通常较高。在进行杠杆交易时，明确区分这两种交易类型及其对应手续费率至关重要。
4. 交易量: 在 Bybit 平台上，交易量通常是影响手续费的重要因素，尤其对于 VIP 等级的用户。交易量越大，通常可以获得更优惠的手续费率。Bybit 可能会根据用户的月度交易量提供阶梯式的手续费折扣。 因此，频繁交易或大额交易者应关注交易量与手续费之间的关系，以便优化交易策略，降低交易成本。

举例说明:

假设您是非 VIP 用户，在某加密货币交易所交易 BTC/USDT 永续合约，吃单（Taker）手续费率为 0.06%，挂单（Maker）手续费率为 0.01%。理解这两种手续费率的区别至关重要，它将直接影响您的交易成本。

• 如果您以市价单（Market Order）买入价值 10,000 USDT 的 BTC 合约： 由于市价单会立即从订单簿中撮合成交，充当“吃单”的角色，您需要支付 10,000 USDT * 0.06% = 6 USDT 的吃单手续费。这笔费用将在订单执行时直接扣除。
• 如果您下达一个限价单（Limit Order）买单，并且该订单并未立即成交，而是被挂在订单簿上等待成交，最终成功成交： 由于限价单为订单簿提供了流动性，充当“挂单”的角色，您需要支付 10,000 USDT * 0.01% = 1 USDT 的挂单手续费。较低的挂单手续费旨在鼓励用户提供流动性。

需要注意的是，杠杆的使用会显著放大您的交易量，进而也会放大手续费的支出。例如，如果您使用 10 倍杠杆交易价值 1,000 USDT 的 BTC 合约，虽然您的本金是 1,000 USDT，但实际上您控制了价值 10,000 USDT 的仓位，因此手续费的计算基数是 10,000 USDT，而不是 1,000 USDT。这意味着，即使您只投入了 1,000 USDT，也将按照 10,000 USDT 的交易量来计算手续费，务必谨慎使用杠杆，充分评估潜在风险。

如何降低 Bybit 杠杆交易手续费

在 Bybit 平台进行杠杆交易时，手续费是影响交易盈利能力的重要因素。以下是一些降低 Bybit 杠杆交易手续费的实用技巧，帮助您优化交易策略，提高盈利空间：

• 提升用户等级，享受VIP费率： Bybit 采用阶梯式手续费结构，用户等级越高，手续费率越低。可通过以下方式提升用户等级：
  • 增加30天交易量： 交易量越大，等级提升越快。注意统计的是过去30天的交易总量。
  • 持有 BIT 代币： 持有足额的 BIT 代币可以直接提升用户等级，享受相应的VIP费率。具体持有数量要求可在 Bybit 官方页面查询。
  建议密切关注 Bybit 官方 VIP 等级权益说明，了解最新的升级标准。
• 利用挂单 (Maker) 优势： Bybit 对挂单 (Maker) 和吃单 (Taker) 采用不同的手续费率。挂单是指以指定价格下单，并等待其他交易者来成交，为市场提供流动性，因此通常可以享受更低的手续费，甚至获得手续费返还。
  • 限价单 (Limit Order)： 使用限价单，设置一个高于当前买入价或低于当前卖出价的价格，确保订单成为挂单。
  • 隐藏委托 (Iceberg Order)： 大额交易时，可使用隐藏委托，将大额订单拆分成多个小额订单，避免对市场造成冲击，同时也能增加成为挂单的机会。
• 持有 BIT 代币，享受专属折扣： 持有 BIT 代币不仅能提升用户等级，还经常能直接享受手续费折扣。
  • BIT 折扣计划： Bybit 会不定期推出 BIT 折扣计划，持有一定数量的 BIT 即可享受手续费优惠。
  • BIT 作为保证金： 在某些情况下，使用 BIT 作为保证金进行交易，可能会获得额外的手续费减免。
• 参与 Bybit 官方活动，获取手续费减免： Bybit 经常举办各种交易活动，例如手续费折扣、交易竞赛、返现活动等。
  • 关注官方公告： 及时关注 Bybit 的官方公告、邮件、社交媒体平台，了解最新的活动信息。
  • 参与交易竞赛： 参与交易竞赛，不仅有机会赢取奖励，还可能获得手续费返还或其他优惠。
• 选择交易手续费较低的交易对： 不同的交易对可能有不同的手续费率。
  • 比较手续费率： 在交易前，仔细比较不同交易对的手续费率，选择手续费较低的交易对进行交易。
  • 关注活动交易对： Bybit 可能会针对某些特定的交易对推出手续费优惠活动。
• 合理控制杠杆倍数： 杠杆是一把双刃剑，虽然能放大收益，但也同时放大了风险和手续费。
  • 谨慎使用高杠杆： 高杠杆意味着更高的风险和更高的潜在手续费支出。
  • 根据风险承受能力选择杠杆： 根据自身风险承受能力选择合适的杠杆倍数，避免过度交易。
• 关注资金费率，优化开仓和平仓时机： 资金费率 (Funding Rate) 是指多空双方为保持市场平衡而相互支付的费用，虽然不是直接支付给 Bybit 的手续费，但会影响交易成本。
  • 选择合适的开仓时间： 在资金费率为负时开多单 (做多)，或在资金费率为正时开空单 (做空)，可以获得资金费用的收入。
  • 避免高资金费率时段： 尽量避免在高资金费率时段开仓和平仓，以降低交易成本。
  • 长期持有策略： 对于长期持有者，资金费率的影响更为显著，需要密切关注资金费率的变化。

Bybit 手续费计算器

为了更便捷地评估交易成本，Bybit 官方网站提供了一个功能强大的手续费计算器。该计算器旨在帮助用户精确计算不同交易场景下的手续费，从而实现更高效的资金管理和风险控制。

您可以在计算器界面中输入交易对（例如 BTC/USDT）、交易量（以您计划交易的合约数量或金额计）、杠杆倍数（您所使用的杠杆比例）。还可以根据需要选择不同的交易类型，例如市价单或限价单，因为不同的订单类型可能对应不同的手续费费率。

Bybit 手续费计算器会根据您输入的参数，结合 Bybit 当前的手续费费率结构，自动计算出预估的手续费金额。该金额通常会以您交易对的计价货币（例如 USDT）显示。请注意，实际手续费可能会受到市场波动、成交深度等因素的影响，计算器提供的结果仅供参考。

提前使用手续费计算器规划交易成本，可以帮助您：

• 更准确地评估潜在利润，从而制定更合理的交易策略。
• 了解不同交易参数对手续费的影响，优化您的交易决策。
• 避免因手续费过高而降低盈利的情况。

因此，在进行任何交易之前，强烈建议您使用 Bybit 手续费计算器进行初步的手续费预估，以便更好地管理您的交易风险和成本。

手续费常见问题解答

• Bybit 的手续费会定期调整吗？

  是的，Bybit 可能会根据市场情况、市场波动性、交易对的流动性以及自身运营策略等因素，定期调整手续费率和等级划分标准。这种调整旨在优化平台的交易环境，鼓励市场参与和维护平台的整体健康。建议交易者定期查看 Bybit 官方网站的手续费页面、公告栏或通过官方渠道订阅相关信息，以便及时了解最新的手续费政策变更，从而做出更明智的交易决策。

• 资金费率是每天固定的吗？

不是，资金费率并非每天固定，而是根据永续合约市场的供需关系动态调整的。资金费率的计算基于现货指数价格与永续合约价格之间的差异。当永续合约价格高于现货价格时，资金费率为正，多头需要向空头支付资金费率；反之，当永续合约价格低于现货价格时，资金费率为负，空头需要向多头支付资金费率。资金费率越高，通常说明市场对该合约的需求越大，多头力量相对强势，因此多头需要支付给空头的费用也越高。资金费率的结算通常每隔一段时间（例如每 8 小时）进行一次，交易者需要关注资金费率的变化，以便更好地管理持仓成本。

• 如果我的订单部分成交，手续费怎么计算？

  手续费按照实际成交的金额计算，无论订单是市价单还是限价单。这意味着只有实际撮合成交的部分才会产生手续费。例如，您下达一个 10,000 USDT 的限价买单，但由于市场价格变动或挂单深度不足等原因，最终只成交了 5,000 USDT，那么手续费仅按照实际成交的 5,000 USDT 计算，剩余未成交的 5,000 USDT 不会产生任何手续费。交易者可以通过查看交易历史或订单详情来确认实际成交金额和相应的手续费。

• Bybit 的手续费包括增值税 (VAT) 吗？

Bybit 的手续费是否包含增值税 (VAT) 取决于您所在的地区和当地的税收政策。不同国家和地区对于数字货币交易的税收规定各不相同。在某些地区，数字货币交易可能被视为应税行为，需要缴纳增值税或其他相关税费。因此，建议您咨询专业的税务顾问，了解您所在地区的具体税收规定，以及 Bybit 是否代扣代缴增值税。您也可以查阅 Bybit 官方网站上的相关税务政策说明，或联系 Bybit 客服获取更详细的信息。理解税务责任有助于您合规地进行数字货币交易。

理解 Bybit 的杠杆交易手续费结构，包括现货交易手续费、合约交易手续费、资金费率等，并采取相应的措施来降低交易成本，例如选择合适的交易对、调整挂单策略、参与平台活动等，对于在 Bybit 上进行成功的杠杆交易至关重要。 持续关注 Bybit 的官方公告和手续费政策更新，了解不同交易等级对应的手续费优惠，以及可能存在的特殊优惠活动，可以帮助您更好地管理交易成本，优化交易策略，并提高交易效率。 掌握手续费的计算方法，也能帮助您更准确地评估交易盈亏，从而做出更明智的投资决策。